Este comparativo foi estruturado para responder de forma objetiva uma pergunta específica: quais cartões de crédito brasileiros oferecem simultaneamente cashback e programa de pontos, e como avaliar qual deles realmente compensa para o seu perfil de consumo.
A realidade do mercado de cartões no Brasil é que a maioria das opções oferece OU cashback OU pontos, raramente ambos no mesmo produto. Quando ambos existem, as regras de acumulação variam bastante — alguns cartões dão pontos em todas as compras e cashback apenas em categorias específicas, outros fazem o inverso. Há também diferenças importantes na conversão de pontos, nos parceiros de resgate, na validade dos pontos e, claro, nos custos de anualidade.
Ao longo deste artigo, você encontrará desde a listagem dos cartões disponíveis com essa dupla vantagem até análises detalhadas de taxas, programas de pontos e custos reais. O objetivo é que, ao final da leitura, você tenha um framework claro para tomar a melhor decisão para o seu bolso.
Cartões que Oferecem Cashback e Pontos Juntos em 2024
O mercado brasileiro tem um número reduzido de cartões que oferecem ambos os benefícios. A lista a seguir reúne as principais opções disponíveis:
- Cartão Nubank (versão Ultimate ou Platinum): oferece cashback em reais (chamado de cashback) e acúmulo de pontos no programa Nubank Pontos, com transferência para programas de companhias aéreas
- Cartão Porto Seguro: possui programa de pontos próprio e cashback em categorias específicas, como combustível e supermercado
- Cartão Bradesco (versões Shell e Ultra): oferece pontos no programa Livelo e cashback parcial em algumas categorias
- Cartão Santander (versões Unique e Elite): acumula pontos no programa Santander Pass e oferece cashback parcial através do programa Santander Cash
- Cartão Itaú (versão Personnalité e Cartão Internacional): combina pontos do programa TudoAzul e cashback em categorias selecionadas
- Cartão Banco do Brasil (versões Infinite e Black): oferece pontos no programa BB Pontos e cashback em parcerias específicas
- Cartão American Express (The Platinum Card e Gold Card): além do programa de pontos Membership Rewards, oferece créditos em compras que funcionam como cashback parcial
Vale ressaltar que as condições exatas variam conforme a versão do cartão e o perfil do cliente. Alguns emissores oferecem a dupla vantagem apenas para versões premium com anualidade.
Comparativo de Taxas de Cashback: Quanto Cada Cartão Retorna
As taxas de cashback variam significativamente entre os cartões e, muitas vezes, entre categorias de gasto dentro do mesmo cartão. Abaixo, um comparativo das principais opções disponíveis em 2024:
| Cartão | Cashback Padrão | Cashback em Combustível | Cashback em Supermercado | Cashback em Restaurantes | Limite Mínimo para Resgate |
|---|---|---|---|---|---|
| Nubank Ultimate | 1,0% | 1,0% | 1,0% | 1,0% | R$ 20 |
| Nubank Platinum | 0,5% | 0,5% | 0,5% | 0,5% | R$ 20 |
| Porto Seguro | 0,5% | 2,0% | 1,5% | 1,0% | R$ 50 |
| Bradesco Shell | 0,5% | 3,0% | 1,0% | 1,0% | R$ 30 |
| Santander Unique | 0,5% | 2,0% | 1,0% | 1,5% | R$ 25 |
| Itaú Personnalité | 0,5% | 1,5% | 1,5% | 2,0% | R$ 20 |
| BB Infinite | 0,5% | 2,0% | 1,0% | 1,0% | R$ 50 |
| Amex Platinum | 1,0% | 1,0% | 1,0% | 1,0% | USD 25 (convertido) |
Observações importantes: algumas taxas de cashback são limitadas a um valor máximo por mês ou por transação. Por exemplo, o Bradesco Shell oferece 3% em combustível, mas com teto de R$ 50 por mês. O Nubank Ultimate oferece 1% em tudo, mas o cashback é creditado em forma de cashback que pode ser usado para abater compras futuras ou transferido para conta corrente.
Para quem gasta muito em combustível, o Bradesco Shell e o Porto Seguro são as opções mais interessantes. Já para quem busca cashback uniforme em todas as categorias, o Nubank Ultimate lidera entre os cartões com dupla vantagem.
Programas de Pontos: Multiplicidade, Parceiros e Validade
A escolha entre programas de pontos vai muito além de simplesmente verificar quantos pontos são ganhos por real gasto. Três fatores são determinantes: a multiplicidade por categoria, os parceiros de resgate e a validade dos pontos.
Multiplicidade por categoria
Cada cartão oferece taxas diferentes de acúmulo conforme a categoria de gasto. O Santander Unique, por exemplo, dá 2 pontos por real em restaurantes e 1,5 pontos em compras internacionais. O Itaú Personnalité oferece 2 pontos por real em farmácias e supermercados, mas apenas 1 ponto em outras categorias. O Nubank Ultimate acumula 1 ponto por real em qualquer compra, sem diferenciação por categoria.
Parceiros de transferência
A grande vantagem de alguns programas está na possibilidade de transferir pontos para programas de companhias aéreas e hotéis. O Nubank Pontos permite transferência para Latam Pass, Azul TudoAzul e Iberia Plus. O Membership Rewards da American Express oferece transferência para mais de 20 programas internacionais, incluindo British Airways, Hilton e Marriott. O programa Livelo (usado pelo Bradesco) permite transferência para Azul, Latam e programas de hotéis.
Validade dos pontos
Este é um aspecto frequentemente ignorado. Os pontos do Nubank não expiram enquanto a conta estiver ativa. Os pontos do Santander Pass expiram em 2 anos a partir do acúmulo. Os pontos do Itaú TudoAzul têm validade de 2 anos. O programa Livelo do Bradesco mantém pontos válidos por até 3 anos, mas pode haver variações conforme o nível do cartão.
A recomendação prática é: se você não tem intenção de acompanhar ativamente um programa de pontos e fazer transferências para parceiros de companhias aéreas, opting for cartões com cashback uniforme tende a ser mais vantajoso. Os programas de pontos só compensam de verdade quando você utiliza os parceiros de resgate, especialmente companhias aéreas, onde o valor por ponto pode ser significativamente maior do que o resgate em mercadorias.
Renda Mínima e Anualidade: O Custo Real de Cada Opção
Antes de escolher um cartão pela taxa de cashback ou pela quantidade de pontos, é fundamental calcular o custo real da anualidade e verificar se a sua renda se enquadra nos requisitos mínimos.
| Cartão | Renda Mínima Exigida | Anualidade | Anualidade com Isenção |
|---|---|---|---|
| Nubank Ultimate | R$ 5.000 | R$ 652 | Isenta gastando R$ 4.000/mês |
| Nubank Platinum | R$ 2.500 | Isenta | Isenta |
| Porto Seguro | R$ 2.000 | R$ 300 | Isenta gastando R$ 2.500/mês |
| Bradesco Shell | R$ 1.500 | R$ 258 | Isenta gastando R$ 2.000/mês |
| Santander Unique | R$ 5.000 | R$ 622 | Isenta gastando R$ 3.500/mês |
| Itaú Personnalité | R$ 6.000 | R$ 700 | Isenta com investimentos |
| BB Infinite | R$ 8.000 | R$ 780 | Isenta com investimentos |
| Amex Platinum | R$ 15.000 | USD 550 (≈R$ 2.750) | Apenas para clientes selecionados |
Para calcular o custo-benefício real, a lógica é simples: se a anualidade é de R$ 300 e o cashback máximo que você consegue é de R$ 30 por mês (R$ 360 por ano), o retorno líquido é de apenas R$ 60. Agora, se você consegue cashback de R$ 80 por mês (R$ 960 por ano), a anualidade se paga e ainda sobra vantagem. O mesmo raciocínio serve para programas de pontos: é preciso estimar quantos pontos você vai realmente resgatadar e qual é o valor real desses pontos.
Uma observação importante: muitos cartões oferecem isenção da anualidade mediante gasto mínimo mensal. Esse valor pode ser bem acessível em cartões de entrada, mas chega a R$ 4.000 ou mais em cartões premium. Faça as contas considerando o seu padrão de gastos real.
Cartões Sem Anualidade com Cashback e Pontos: Vale a Pena?
Para quem busca evitar o custo de anualidade, existem opções no mercado que oferecem cashback e pontos sem cobrar manutenção:
- Nubank Platinum: cashback de 0,5% em todas as compras e pontos Nubank (1 ponto por real). Sem anualidade. Limitações: taxa de cashback menor que a versão Ultimate e menos benefícios adicionais.
- Cartão Inter: oferece cashback de 1% em compras acima de R$ 100 e programa de pontos próprio. Sem anualidade. Limitação: o programa de pontos tem parcerias de resgate menos atrativas.
- Cartão Next: versão internacional oferece cashback parcial e acúmulo de pontos. Sem anualidade. Limitações: programa de pontos menos robusto.
- Cartão Mercado Pago: cashback de até 1% em compras internacionais e pontos Mercado Pago. Sem anualidade. Limitação: pontos com validade curta e parcerias de resgate limitadas.
A pergunta que fica é: vale a pena abrir mão de um cartão com anualidade para evitar o custo? Depende. Se você gasta R$ 2.000 por mês e escolhe um cartão sem anualidade com 0,5% de cashback, o retorno é de R$ 10 por mês (R$ 120 por ano). Em um cartão com anualidade de R$ 300 que oferece 2% de cashback em categorias que você usa, o retorno pode ser significativamente maior, mesmo após descontar o custo.
Para gastos modestos (até R$ 1.500 por mês), cartões sem anualidade geralmente compensam mais. Para gastos maiores, a matemática pode favorecer cartões com anualidade e benefícios melhores.
Cashback ou Pontos: Como Seu Perfil de Consumo Define a Melhor Escolha
A decisão entre priorizar cashback ou pontos não deve ser baseada em preferência pessoal, mas no seu padrão real de consumo. Siga estes passos para identificar a melhor opção:
1. Analise suas categorias de gasto principais
Se a maior parte dos seus gastos é em categorias com cashback alto (combustível, supermercado), priorizar cartões com boas taxas de cashback é mais vantajoso. Se você viaja frequentemente e pode aproveitar transferências para programas de companhias aéreas, os pontos podem render mais.
2. Calcule o gasto mensal médio
Gastos abaixo de R$ 2.000/mês geralmente favorecem cashback, porque os valores de resgate são mais acessíveis e a diferença de taxa não compensa o trabalho de acompanhar programas de pontos. Gastos acima de R$ 5.000/mês tornam os programas de pontos mais atrativos, especialmente se você tiver acesso a cartões premium.
3. Verifique a compatibilidade com seu estilo de vida
Se você não tem interesse em viajar ou não quer perder tempo monitorando promoções de transferência de pontos, o cashback é a escolha mais prática. Os pontos só compensam de verdade para quem realmente usa os parceiros de resgate.
4. Considere a facilidade de resgate
Cashback geralmente pode ser resgatado a qualquer momento, direto na conta corrente ou como crédito na fatura. Pontos frequentemente exigem um valor mínimo maior e escolha de parceiro específico. Se você quer liquidez e simplicidade, cashback ganha.
5. Avalie a relação custo-benefício da anualidade
Como visto na seção anterior, muitos cartões com melhores taxas de cashback ou pontos têm anualidade. Faça as contas para verificar se o retorno esperado justifica o custo.
Cálculo Prático: Converter Pontos em Retorno Financeiro
Para tomar uma decisão informada, é essencial converter os pontos em valor monetário real. A fórmula básica é simples:
Valor do ponto = (Valor do resgate em reais) ÷ (Quantidade de pontos necessária)
Por exemplo, se você precisa de 10.000 pontos para resgatar uma passagem de R$ 500, o valor do ponto é de R$ 0,05 (ou 5 centavos). Agora, se você gastou R$ 10.000 para ganhar esses 10.000 pontos (1 ponto por real), o retorno financeiro é de 5% — superior à maioria das taxas de cashback.
Na prática, o valor dos pontos varia muito:
- Resgate em passagens aéreas (tarifas Saver): 1 ponto pode valer entre R$ 0,04 e R$ 0,10
- Resgate em produtos catálogo: 1 ponto geralmente vale entre R$ 0,01 e R$ 0,03
- Resgate em cash (crédito na fatura): 1 ponto geralmente vale entre R$ 0,01 e R$ 0,02
- Transferência para parceiros de hotéis: 1 ponto pode valer entre R$ 0,02 e R$ 0,08
Exemplo prático:
Imagine dois cenários para um gasto mensal de R$ 4.000:
Com cashback (Nubank Ultimate – 1%):
R$ 4.000 × 1% = R$ 40 por mês = R$ 480 por ano
Com pontos (Santander Unique – média de 1,5 pontos por real):
R$ 4.000 × 1,5 = 6.000 pontos/mês = 72.000 pontos/ano
Se resgate em passagens aéreas com valor de 0,06 por ponto: 72.000 × 0,06 = R$ 4.320 por ano
Neste exemplo, os pontos renderam quase 9 vezes mais. Mas atenção: isso só funciona se você realmente usar os pontos em parceiros de alto valor. Se os pontos forem resgatados no catálogo de produtos com valor baixo, o retorno pode ser menor do que o cashback.
A recomendação é clara: use os pontos só para resgate em passagens aéreas ou hotéis, nunca para produtos no catálogo. Nesse caso, os pontos tendem a render mais. Para todo o resto, cashback é mais simples e previsível.
Conclusion: Qual Cartão Escolher em 2024 – Síntese do Comparativo
- Para quem prioriza simplicidade e cashback uniforme: o Nubank Ultimate oferece 1% de cashback em todas as compras + pontos com parcerias aéreas, com anualidade que pode ser isenta gastando R$ 4.000/mês. É o melhor equilíbrio entre retorno e praticidade.
- Para quem gasta muito em combustível: o Bradesco Shell oferece até 3% de cashback em combustível, além de pontos Livelo com transferência para Azul e Latam. A anualidade é baixa e geralmente facilmente isenta.
- Para quem viaja frequentemente e quer vantagens premium: o American Express Platinum oferece Membership Rewards com transferências para mais de 20 parceiros internacionais, além de benefícios exclusivos em viagens. O custo é alto, mas para quem realmente usa os benefícios, compensa.
- Para quem quer evitar anualidade: o Nubank Platinum ou o Cartão Inter são opções válidas, com cashback e pontos, embora com taxas menores que as versões premium.
- Para quem busca o melhor custo-benefício geral: o Santander Unique combina boas taxas de pontos (especialmente em restaurantes e internacionais), cashback parcial e parceria ampla com programas de companhias aéreas e hotéis. A anualidade se paga para quem gasta suficiente.
A escolha final deve considerar seu padrão de gastos, sua disposição para acompanhar programas de pontos e sua tolerância a custos de anualidade. Não existe uma resposta única — existe a resposta certa para o seu perfil.
FAQ: Perguntas Frequentes Sobre Cartões com Cashback e Pontos
Posso acumular cashback e pontos na mesma compra?
Na maioria dos cartões, sim. O Nubank, por exemplo, permite acumular tanto o cashback quanto os pontos Nubank na mesma transação. Outros emissores podem ter regras específicas, então vale verificar os termos do seu cartão.
Cashback é melhor do que pontos?
Depende do seu perfil. Cashback é mais simples, previsível e liquidez imediata. Pontos só compensam de verdade se você utilizar parceiros de resgate de alto valor, principalmente passagens aéreas. Para a maioria das pessoas com gastos moderados, cashback é mais vantajoso.
Cartões sem anualidade valem a pena?
Para gastos mensais abaixo de R$ 2.000, geralmente sim. Acima disso, cartões com anualidade e taxas melhores de cashback ou pontos tendem a oferecer retorno superior, desde que você cumpla o gasto mínimo para isenção.
Quanto vale 1 ponto na maioria dos cartões?
Em resgate de passagens aéreas, geralmente entre R$ 0,04 e R$ 0,10. Em produtos de catálogo, entre R$ 0,01 e R$ 0,03. O valor exato varia conforme o programa e a promoção vigente.
Posso transferir pontos de um cartão para outro?
Não diretamente. Cada programa de pontos é vinculado ao emissor do cartão. O que você pode fazer é transferir pontos para programas de parceiros (companhias aéreas, hotéis), mas não de um emissor para outro.
Os pontos expiram?
Na maioria dos programas, sim. Alguns cartões (como Nubank) mantêm pontos válidos enquanto a conta estiver ativa. Outros têm prazos de 1 a 3 anos. Verifique sempre as regras do seu programa para não perder pontos acumulados.
Vale a pena ter mais de um cartão com dupla vantagem?
Pode valer, se você souber usar cada um nas categorias onde ele oferece melhor retorno. Por exemplo, usar o Bradesco Shell para combustível (3% de cashback) e o Nubank Ultimate para compras gerais (1% de cashback + pontos). A gestão de múltiplos cartões requer atenção, mas pode maximizar o retorno total.
Carla Mendes é especialista em finanças pessoais, com foco em organização financeira, controle de dívidas e construção de estabilidade econômica no longo prazo.